Conocer el estado financiero real de tu empresa no es una tarea exclusiva de contadores o analistas, es una responsabilidad directa del propietario.
| Puntaje | Resultado |
|---|---|
| Superior a 2.0 | Liquidez sólida: La empresa opera con amplio margen de seguridad. |
| 1.5 — 2.0 | Posición saludable: Cubre sus compromisos con holgura. |
| 1.0 — 1.5 | Zona de atención: La liquidez existe pero no debe deteriorarse. |
| Inferior a 1.0 | Alerta: Los pasivos superan a los activos disponibles a corto plazo. |
| Porcentaje | Resultado |
|---|---|
| Superior al 20% | Rentabilidad elevada: Negocio eficiente con estructura de costos controlada. |
| 10% — 20% | Margen saludable: Dentro del rango esperado para la mayoría de sectores. |
| 5% — 10% | Margen ajustado: Cualquier presión de costos impacta directamente el resultado. |
| Inferior al 5% | Margen crítico: Alta vulnerabilidad ante variaciones de mercado o costos. |
| Porcentaje | Resultado |
|---|---|
| Superior al 20% | Rentabilidad alta: El capital genera rendimientos por encima del mercado. |
| 12% — 20% | Rentabilidad competitiva: La empresa crea valor para sus propietarios. |
| 8% — 12% | Retorno moderado: Existe margen de mejora en eficiencia operativa. |
| Inferior al 8% | Alerta: Rendimiento insuficiente frente al costo del capital. |
| Porcentaje | Resultado |
|---|---|
| Inferior al 40% | Estructura financiera sólida: Alta autonomía frente a acreedores. |
| 40% — 60% | Nivel moderado: Manejable si el flujo de caja es consistente. |
| 60% — 75% | Endeudamiento elevado: Se recomienda contener la deuda antes de nuevas inversiones. |
| Superior al 75% | Nivel crítico: Los acreedores financian la mayor parte de la operación. |
| Tiempo | Ciclo |
|---|---|
| Inferior a 30 días | Ciclo eficiente: El efectivo rota con rapidez y se genera liquidez operativa. |
| 30 — 60 días | Ciclo aceptable: Para la mayoría de los sectores comerciales e industriales. |
| 60 — 90 días | Ciclo extenso: Evaluar políticas de cobro e inventario con urgencia. |
| Superior a 90 días | Ciclo crítico: La empresa está financiando a sus clientes con capital propio. |
| Indicador | Qué mide | Referencia saludable |
|---|---|---|
| Liquidez Corriente | Capacidad de cubrir deudas inmediatas | Mayor a 1.5 |
| Margen de Utilidad Neta | Ganancia real por cada peso vendido | Varía por sector |
| ROE | Retorno sobre la inversión del propietario | Mayor al costo del capital |
| Nivel de Endeudamiento | Proporción de activos financiados con deuda | Menor al 60% |
| Ciclo de Efectivo (CCE) | Días que tarda el dinero en circular | Cuanto menor, mejor |
Por: Manuel Vilchez
Consultor de finanzas personales y empresariales
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